你知道現在銀行(xing)一年(nian)(nian)期定(ding)期存(cun)款利率是多少了嗎？今年(nian)(nian)10月底，央行(xing)年(nian)(nian)內第5次(ci)下降存(cun)款利率，現在一年(nian)(nian)期存(cun)款基準(zhun)利率已經到了1.5%，2014年(nian)(nian)11月這(zhe)個數值還是3%。

利(li)息越(yue)來越(yue)少，你是準(zhun)備把錢花了還是繼續存(cun)？要怎么存(cun)呢？這(zhe)篇文(wen)章就(jiu)幫你解決這(zhe)個問(wen)題。

談及利(li)率下(xia)降，我得(de)先告訴你外面發生(sheng)了什么

有(you)沒有(you)感覺到最近很多東西都(dou)便宜了？這(zhe)(zhe)陣子(zi)你(ni)應(ying)該發現，菜不(bu)貴、肉不(bu)貴、水(shui)果不(bu)貴。與此對應(ying)，今年每個月會傳(chuan)出CPI增速(su)持續下降(jiang)的(de)新聞。這(zhe)(zhe)個CPI指的(de)就是(shi)物價總水(shui)平，從今年年內來看，前十個月，CPI增速(su)僅(jin)8月份(fen)達到2%。也許你(ni)會說(shuo)，物價漲得慢，東西越來越便宜是(shi)好事啊？ 但(dan)要(yao)注意，這(zhe)(zhe)個“便宜”的(de)前提(ti)是(shi)工(gong)資(zi)不(bu)變，設想一(yi)(yi)下，一(yi)(yi)旦工(gong)資(zi)也下降(jiang)了呢(ni)？

伴隨(sui)著(zhu)CPI增速(su)的持(chi)續下滑，你可能還會聽到一個詞(ci)——經(jing)濟不景氣。佐(zuo)證(zheng)這(zhe)個詞(ci)的有GDP、PPI（工業品出廠價格指數(shu)）、PMI（采購經(jing)理(li)指數(shu)）……這(zhe)里我就(jiu)簡單說說大家都懂的GDP（國(guo)內(nei)生產(chan)總值）增速(su)。

從數(shu)據(ju)可以看出，今年前三(san)季度GDP增速是6.93%。退回(hui)到8個月前，今年3月份政府工作報告提(ti)及(ji)今年GDP目標(biao)增速為“7%左(zuo)右”。注意，“左(zuo)右”這個詞就(jiu)把6.93%涵蓋(gai)進去了。

實際上，7%是近25年(nian)(nian)來(lai)很(hen)低的(de)增(zeng)速(su)了(le)。我翻了(le)一下(xia)(xia)歷史數據，拿(na)近的(de)來(lai)說，從2003年(nian)(nian)到(dao)2007年(nian)(nian)，中國(guo)經(jing)濟(ji)快速(su)發展(zhan)，GDP增(zeng)速(su)均高于10%。2008年(nian)(nian)遭遇金融(rong)危機，從前一年(nian)(nian)14.2%的(de)增(zeng)速(su)墜到(dao)了(le)9.6%，2009年(nian)(nian)回升至9.2%，2010年(nian)(nian)出臺促經(jing)濟(ji)政策，增(zeng)速(su)重登(deng)10%，2011再(zai)次滑下(xia)(xia)10%后，2012、2013兩年(nian)(nian)均為7.7%，2014年(nian)(nian)則到(dao)了(le)7.3%。

物價增(zeng)速一(yi)直降，真不(bu)是(shi)啥好事

可能你(ni)會問了，GDP和CPI與普(pu)通百姓有啥(sha)關系(xi)？

① GDP增速持續高增長，說明各(ge)(ge)行各(ge)(ge)業景氣，發展好(hao)，就不容易失(shi)業，加薪(xin)機會還多。

② 坦白講，短期來看，CPI(物價(jia)總水(shui)平)同比增速下(xia)(xia)降(jiang)的確(que)對普通(tong)居民生活(huo)有(you)好(hao)處(chu)，但這是在(zai)工資水(shui)平不變的情(qing)況(kuang)下(xia)(xia)。如果，我是說如果出現了以下(xia)(xia)的情(qing)況(kuang)，咋辦？

物價同(tong)比增速下(xia)滑或(huo)下(xia)滑到負值——相關企業收益(yi)下(xia)降(jiang)——國民經濟發(fa)展(zhan)（你可以從GDP增速看出來）下(xia)降(jiang)——降(jiang)薪或(huo)失業——沒錢(qian)消費——社會購買力降(jiang)低(di)，進而(er)物價再次下(xia)降(jiang)……

這個螺旋(xuan)式的(de)后果(guo)只能用四個字來形(xing)容(rong)——“不堪(kan)設想”。

GDP、CPI都和利率緊(jin)密聯系

說(shuo)到這兒，你可能(neng)想問，什(shen)么原因引起的CPI、GDP減速呢？又和(he)利率有什(shen)么關(guan)系(xi)呢？

我(wo)個人認(ren)為，兩個增(zeng)速數(shu)值(zhi)的(de)下滑（當然還(huan)得綜合其他數(shu)據），反(fan)映出實(shi)體經濟(ji)領域面臨通貨緊縮的(de)壓力和(he)風險（這(zhe)里只(zhi)能(neng)說實(shi)體經濟(ji)領域，因為股市等虛擬經濟(ji)領域還(huan)存在著滯脹）。

也正因如此(ci)，就不難(nan)理解央行(xing)持續降息降準的(de)(de)(de)目的(de)(de)(de)了(le)。年內央行(xing)持續發力，5次下降存貸款基(ji)準利率，5次下降存款準備(bei)金率（商業銀行(xing)存在央行(xing)里的(de)(de)(de)錢也會有利息），希望以此(ci)刺(ci)激消費、降低企業經(jing)營(ying)成本(ben)。其實去年年底(di)以來(lai)，國家出臺了(le)一系列刺(ci)激樓市的(de)(de)(de)政策，在農(nong)業、電商等領域(yu)搞了(le)很多的(de)(de)(de)改革措(cuo)施，這都是從需求的(de)(de)(de)角度來(lai)刺(ci)激消費。

趕快普及(ji)一(yi)個新(xin)名詞(ci)“供(gong)給(gei)側改革”

雖然一直在(zai)刺激(ji)消費，但貌似這個(ge)方法(fa)不太給力了，按專業的說(shuo)法(fa)“消費帶動(dong)經濟增長(chang)的邊(bian)際(ji)效用(yong)降低”。通俗(su)解釋(shi)就(jiu)是，以前你(ni)花(hua)1元錢(qian)能帶動(dong)2、3元錢(qian)的經濟增長(chang)，但現在(zai)1元錢(qian)消費就(jiu)是1元錢(qian)增長(chang)了。

于是，近(jin)期(qi)你能聽(ting)到(dao)一(yi)個很(hen)熱的詞語叫做“供(gong)給(gei)側改革”。也就是從供(gong)給(gei)的角度出(chu)發(fa)，但(dan)并非減少供(gong)給(gei)。由于這個詞語和美(mei)國里根的供(gong)給(gei)學派特別(bie)像，因此目前(qian)沒(mei)有任何專家學者(zhe)“敢(gan)”出(chu)來深度解讀一(yi)下(xia)。

我(wo)們可以這么(me)理解：目前百姓并不是沒有(you)消費(fei)能(neng)力，動(dong)輒幾萬的(de)(de)車子，動(dong)輒幾千的(de)(de)某國電飯煲，動(dong)輒上(shang)萬的(de)(de)馬桶蓋，都(dou)能(neng)買(mai)得(de)起，差的(de)(de)就是品(pin)質(zhi)問題(ti)。國家提(ti)“供(gong)給側改(gai)革”的(de)(de)最終(zhong)目的(de)(de)就是優化供(gong)給，通過減(jian)少稅費(fei)等措施，讓企業生產出(chu)更好的(de)(de)產品(pin)。

因此，近期(qi)各種降(jiang)低或改(gai)革稅費(fei)的政策可能(neng)會出臺，敬請關注！

提(ti)前(qian)有(you)點兒心理(li)準(zhun)備 明年利率還(huan)得降

扯得有點遠(yuan)，回(hui)到百姓的錢袋子周圍，實行“供給側改革”，存款利率還會變嗎？

我查了一下(xia)，國家(jia)最近(jin)的對于宏觀經(jing)濟(ji)政策的提(ti)法是：11月10日，國家(jia)主席習近(jin)平主持召(zhao)開(kai)中央(yang)財(cai)(cai)經(jing)領導小組第(di)十一次會議表示，“要堅持積極的財(cai)(cai)政政策和穩健的貨幣政策”。

既然談及穩(wen)健的(de)貨幣政策，肯定會(hui)保(bao)持延(yan)續性，那么(me)明年還有(you)降息(xi)的(de)空間。民(min)生證券研(yan)究院執(zhi)行(xing)院長管清(qing)友(you)預計，明年貨幣政策方面降息(xi)的(de)次數會(hui)明顯減少(shao)、降準的(de)次數不會(hui)少(shao)于今年。

不(bu)管(guan)利(li)率怎么降(jiang) 你都能玩轉“錢滾(gun)錢”

可以預期，存款利(li)率不會(hui)升了(le)，你(ni)的錢袋子到底要怎么做才能鼓起(qi)來？

一、銀(yin)行存款：10萬元存不同銀(yin)行，五(wu)年利息差7000多元

在降(jiang)息(xi)降(jiang)準的(de)同時，今(jin)年10月25日起，央行對商業銀行和農村(cun)合(he)作金融機構等不再設置存款利(li)率浮(fu)動上(shang)限。也就是說，各家銀行有自主(zhu)定價(jia)權，利(li)息(xi)高低自己說得算。普通市民(min)存款的(de)話可以(yi)多走走，貨比N家。

從11月24日(ri)幾大銀行官網公布的利率(lv)來(lai)看(kan)：中農工建交五大國(guo)有銀行定(ding)存(cun)利率(lv)一致，只是郵(you)政儲(chu)蓄的一年期定(ding)存(cun)利率(lv)比(bi)其他五家(jia)高0.03%。

實際上，與股份(fen)制商業銀(yin)行利(li)率(lv)相比，國有(you)行沒啥吸引力（后面有(you)股份(fen)制銀(yin)行利(li)率(lv)表）。可能也(ye)正是因為利(li)息實在(zai)太少(shao)，截至(zhi)10月底，30天時間里，四(si)大行各項存款流失4474億元（當然(ran)還有(you)股市(shi)分流等原因）。

與(yu)國有(you)商行(xing)(xing)(xing)相(xiang)比(bi)，股(gu)份(fen)制銀(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)利息更吸引人。11月24日各家(jia)(jia)股(gu)份(fen)制銀(yin)行(xing)(xing)(xing)官網的(de)數據(ju)顯(xian)示，沈陽一家(jia)(jia)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)五(wu)年(nian)期定(ding)存利率高達4.22%，而這(zhe)個數值和銀(yin)行(xing)(xing)(xing)理財已經不(bu)相(xiang)上下了。

來算一(yi)筆賬更直觀(guan)一(yi)些，如果你有10萬存款(kuan)，存五年能差多少？

按某股份制銀行五年期(qi)利率4.22%來計(ji)算(suan)，一年利息(xi)4220元，五年利息(xi)21100元。

按國有銀行2.75%的年(nian)利率計算，一(yi)年(nian)利息(xi)2750元，五年(nian)利息(xi)13750元。

也就是說，五年(nian)的(de)利息差了7350元。

二、銀行理財：能買(mai)一年期就別買(mai)一個月的

伴(ban)隨著(zhu)利(li)率的(de)下降，銀行理(li)財的(de)收益率也(ye)逐步降低(di)，5%這(zhe)個(ge)數值(zhi)已經成為近半(ban)年(nian)的(de)神話。目前銀行理(li)財的(de)年(nian)利(li)率普(pu)遍降到4%左右，一(yi)些固(gu)定利(li)率的(de)理(li)財產品在3.5%左右，不過(guo)這(zhe)個(ge)數值(zhi)也(ye)比銀行一(yi)年(nian)期定存很高的(de)1.95%高出近一(yi)倍(bei)了。

下手秘籍：值得注意的是(shi)，由(you)于(yu)預期還有降(jiang)息空間，那么你在(zai)選擇理財產(chan)品時，要(yao)注意碰到收(shou)益高的果斷下手，投資(zi)期限越長越好，能買一年的就別(bie)買一個月的。

三、國債產(chan)品關注不吃虧

由于收(shou)益的(de)相對固(gu)定，債(zhai)(zhai)券類產品就成了降息之(zhi)后更(geng)搶手的(de)品種。對于我們(men)普通市民(min)來說，可以關注國(guo)債(zhai)(zhai)、債(zhai)(zhai)券型基金。

我查了一下(xia)，2015年最后(hou)一次發行儲蓄國債是在11月(yue)10日，當時三年期票面利(li)率4%，五年期4.42%。

下手秘籍：由于還有降(jiang)息預(yu)期，因此(ci)打算買(mai)國債的(de)要注意了，2016年(nian)的(de)儲蓄國債將從3月開始發(fa)行(xing)，一定要搶先買(mai)入。此(ci)外，提示大家，國債也可以網(wang)上購買(mai)哦！

此外，如果買不到債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)，還(huan)想分享債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)的收(shou)益，債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)型基(ji)金也是一種不錯的選(xuan)擇，定期定投的方(fang)式選(xuan)擇債(zhai)(zhai)券(quan)(quan)型基(ji)金，幾乎(hu)沒有(you)風(feng)險。

寫(xie)在后面

一句老(lao)話，你(ni)不(bu)(bu)(bu)理財(cai)，財(cai)不(bu)(bu)(bu)理你(ni)。不(bu)(bu)(bu)管有多少錢，不(bu)(bu)(bu)管有沒有開始(shi)，從100元開始(shi)，你(ni)會看到數字的變化，也許，你(ni)也會變化。

一(yi)家(jia)之言，僅供參考。