市場上(shang)有些證券從業(ye)人員以專業(ye)炒(chao)股、承(cheng)諾保(bao)底收(shou)益(yi)、約定收(shou)益(yi)分成等手段，騙得客戶信任(ren)，從而(er)私下為投資(zi)者(zhe)做資(zi)產管(guan)理，進行(xing)違規代客理財活(huo)動。然而(er)當出現(xian)投資(zi)損失后，常(chang)常(chang)引發矛盾(dun)糾紛，從業(ye)人員代客理財違規事實也會浮(fu)出水面。

某(mou)券(quan)(quan)(quan)商營業(ye)(ye)(ye)(ye)部(bu)前員(yuan)(yuan)工(gong)A（持證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)經紀(ji)人(ren)(ren)執(zhi)業(ye)(ye)(ye)(ye)證(zheng)(zheng)(zheng)書）私(si)下與該營業(ye)(ye)(ye)(ye)部(bu)客戶(hu)B簽訂合作理(li)財(cai)協(xie)(xie)議(yi)，約(yue)定由(you)其(qi)對客戶(hu)賬戶(hu)內60萬(wan)資(zi)金進行(xing)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)買賣操作，委托期限為12個(ge)月（2015年3月17日至(zhi)2016年3月17日）。合同(tong)期內，賬戶(hu)如(ru)產(chan)生超過(guo)20%盈(ying)利，其(qi)享(xiang)有盈(ying)利部(bu)分的(de)20%，若盈(ying)利不超過(guo)20%則(ze)盈(ying)利全部(bu)為客戶(hu)所有；如(ru)虧損超過(guo)20%，客戶(hu)有權終止該協(xie)(xie)議(yi)或讓其(qi)免費為其(qi)服務直到盈(ying)利為止。后(hou)因賬戶(hu)虧損較嚴重，雙方提前終止協(xie)(xie)議(yi)。從(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)A已(yi)向(xiang)當地證(zheng)(zheng)(zheng)監局(ju)(ju)書面承認上述違規(gui)事(shi)實。A某(mou)擅自(zi)代理(li)客戶(hu)從(cong)事(shi)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)投資(zi)理(li)財(cai)，并(bing)約(yue)定分享(xiang)投資(zi)收益，其(qi)行(xing)為已(yi)經構(gou)成代客理(li)財(cai)行(xing)為，違反《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)法》《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)經紀(ji)人(ren)(ren)管(guan)理(li)暫行(xing)規(gui)定》《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)經紀(ji)人(ren)(ren)執(zhi)業(ye)(ye)(ye)(ye)規(gui)范（試行(xing)）》及《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)從(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)執(zhi)業(ye)(ye)(ye)(ye)行(xing)為準則(ze)》，證(zheng)(zheng)(zheng)監局(ju)(ju)對其(qi)采取出具警示(shi)函的(de)行(xing)政監管(guan)措(cuo)施(shi)(shi)。中國證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)業(ye)(ye)(ye)(ye)協(xie)(xie)會依據《自(zi)律(lv)監察(cha)案件(jian)辦理(li)規(gui)則(ze)》和《自(zi)律(lv)管(guan)理(li)措(cuo)施(shi)(shi)和紀(ji)律(lv)處分實施(shi)(shi)辦法》有關規(gui)定，對證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)從(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)A采取了紀(ji)律(lv)處分措(cuo)施(shi)(shi)。而投資(zi)者B某(mou)因為盲目相信從(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人(ren)(ren)員(yuan)(yuan)A某(mou)的(de)承諾(nuo)，最終自(zi)身財(cai)產(chan)遭到了侵害。

證券從業(ye)人員(yuan)代客(ke)理財是(shi)指證券公司員(yuan)工私下接受客(ke)戶委托(tuo)，擅自代理客(ke)戶從事(shi)證券投資(zi)理財的行為。

《證(zheng)券(quan)(quan)(quan)法(fa)》第(di)(di)(di)一百(bai)四(si)十(shi)三(san)條(tiao)規(gui)(gui)定(ding)(ding)，證(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)(si)辦理經紀(ji)業務，不得(de)接受(shou)客戶的(de)全權委(wei)托而決定(ding)(ding)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)買賣(mai)(mai)、選擇證(zheng)券(quan)(quan)(quan)種類、決定(ding)(ding)買賣(mai)(mai)數量或者(zhe)買賣(mai)(mai)價格；第(di)(di)(di)一百(bai)四(si)十(shi)四(si)條(tiao)規(gui)(gui)定(ding)(ding)，證(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)(si)不得(de)以任(ren)何方式對客戶證(zheng)券(quan)(quan)(quan)買賣(mai)(mai)的(de)收益(yi)或者(zhe)賠償證(zheng)券(quan)(quan)(quan)買賣(mai)(mai)的(de)損失作出承(cheng)諾；第(di)(di)(di)一百(bai)四(si)十(shi)五條(tiao)規(gui)(gui)定(ding)(ding)，證(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司(si)(si)及(ji)其從業人員不得(de)未經過(guo)其依法(fa)設立的(de)營業場所私下接受(shou)客戶委(wei)托買賣(mai)(mai)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)。

《證(zheng)券經紀人(ren)管(guan)理暫(zan)行(xing)規定(ding)》（以下簡(jian)稱《暫(zan)行(xing)規定(ding)》）第(di)(di)十(shi)三條(tiao)(tiao)規定(ding)，證(zheng)券經紀人(ren)應當在(zai)本規定(ding)第(di)(di)十(shi)一(yi)條(tiao)(tiao)規定(ding)和證(zheng)券公司授權的范圍內(nei)執業，不得有下列行(xing)為：（一(yi)）替(ti)客戶(hu)辦理賬戶(hu)開(kai)立、注銷、轉(zhuan)移，證(zheng)券認購、交易或者(zhe)資金存取、劃轉(zhuan)、查詢等事宜；……（三）與客戶(hu)約定(ding)分享投(tou)資收益(yi)，對客戶(hu)證(zheng)券買(mai)賣的收益(yi)或者(zhe)賠償證(zheng)券買(mai)賣的損失作(zuo)出承諾(nuo)。

《證券(quan)經(jing)紀(ji)人(ren)執(zhi)業(ye)規(gui)范(fan)（試行(xing)）》第二十(shi)條(tiao)(tiao)規(gui)定，證券(quan)經(jing)紀(ji)人(ren)應(ying)在《暫行(xing)規(gui)定》第十(shi)一條(tiao)(tiao)規(gui)定和所服務(wu)證券(quan)公司(si)授權的范(fan)圍內(nei)執(zhi)業(ye)，不得有《暫行(xing)規(gui)定》第十(shi)三(san)條(tiao)(tiao)禁止的行(xing)為；第三(san)十(shi)二條(tiao)(tiao)規(gui)定，證券(quan)公司(si)的員工從事(shi)證券(quan)經(jing)紀(ji)業(ye)務(wu)營(ying)銷(xiao)活動，參照該規(gui)范(fan)執(zhi)行(xing)。

《證券(quan)從(cong)業(ye)(ye)人(ren)員執業(ye)(ye)行為準則》第一(yi)條規(gui)定，從(cong)業(ye)(ye)人(ren)員應自覺遵守“所在(zai)機構的規(gui)章(zhang)制度以及行業(ye)(ye)公(gong)認的職業(ye)(ye)道德和行為準則”的規(gui)定。

從(cong)(cong)這(zhe)個(ge)案例(li)我(wo)們可以(yi)看出，投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)一(yi)定(ding)要明(ming)確區(qu)分(fen)證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)與從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人員(yuan)(yuan)(yuan)違(wei)規代(dai)客(ke)(ke)(ke)(ke)理(li)財(cai)(cai)行(xing)(xing)為(wei)(wei)。依(yi)(yi)據(ju)《證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)監督管(guan)(guan)(guan)理(li)條例(li)》第四十五(wu)條的(de)(de)(de)規定(ding)，證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)可以(yi)依(yi)(yi)照《證(zheng)(zheng)券(quan)法》和本條例(li)的(de)(de)(de)規定(ding)，從(cong)(cong)事接受客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)的(de)(de)(de)委托、使用客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)資(zi)(zi)產(chan)(chan)進行(xing)(xing)投(tou)資(zi)(zi)的(de)(de)(de)證(zheng)(zheng)券(quan)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)。投(tou)資(zi)(zi)所產(chan)(chan)生的(de)(de)(de)收益由客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)享(xiang)有，損失由客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)承(cheng)擔，證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)可以(yi)按(an)照約(yue)定(ding)收取管(guan)(guan)(guan)理(li)費(fei)用。證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)從(cong)(cong)事證(zheng)(zheng)券(quan)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)，應當與客(ke)(ke)(ke)(ke)戶(hu)簽(qian)訂證(zheng)(zheng)券(quan)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)合同，約(yue)定(ding)投(tou)資(zi)(zi)范圍、投(tou)資(zi)(zi)比例(li)、管(guan)(guan)(guan)理(li)期(qi)限及管(guan)(guan)(guan)理(li)費(fei)用等事項。證(zheng)(zheng)券(quan)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)業(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)屬(shu)于(yu)公(gong)(gong)司(si)行(xing)(xing)為(wei)(wei)，以(yi)證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)為(wei)(wei)主體與投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)書(shu)面簽(qian)署相(xiang)(xiang)關(guan)資(zi)(zi)產(chan)(chan)管(guan)(guan)(guan)理(li)合同。而從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人員(yuan)(yuan)(yuan)代(dai)客(ke)(ke)(ke)(ke)理(li)財(cai)(cai)屬(shu)于(yu)從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人員(yuan)(yuan)(yuan)個(ge)人行(xing)(xing)為(wei)(wei)，一(yi)般是從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人員(yuan)(yuan)(yuan)與投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)私下(xia)簽(qian)署相(xiang)(xiang)關(guan)合同或口頭(tou)約(yue)定(ding)相(xiang)(xiang)關(guan)內容(rong)。目前證(zheng)(zheng)券(quan)公(gong)(gong)司(si)嚴禁從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人員(yuan)(yuan)(yuan)從(cong)(cong)事違(wei)規代(dai)客(ke)(ke)(ke)(ke)理(li)財(cai)(cai)活動，采取了(le)一(yi)系列嚴密(mi)防范措施，并在(zai)對(dui)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)進行(xing)(xing)電話回訪過程(cheng)中進行(xing)(xing)了(le)充(chong)分(fen)的(de)(de)(de)風險揭(jie)示。在(zai)這(zhe)樣(yang)的(de)(de)(de)情況下(xia)，如果投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)仍然私下(xia)委托從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人員(yuan)(yuan)(yuan)為(wei)(wei)其(qi)理(li)財(cai)(cai)，則一(yi)般認定(ding)為(wei)(wei)從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人員(yuan)(yuan)(yuan)的(de)(de)(de)個(ge)人行(xing)(xing)為(wei)(wei)，投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)一(yi)旦因違(wei)規代(dai)客(ke)(ke)(ke)(ke)理(li)財(cai)(cai)產(chan)(chan)生虧損，投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)(zhe)只能向從(cong)(cong)業(ye)(ye)(ye)(ye)人員(yuan)(yuan)(yuan)主張權利。

投(tou)(tou)資(zi)者不(bu)(bu)能(neng)盲目相信(xin)從業(ye)(ye)人員違法承諾(nuo)，應保持理性投(tou)(tou)資(zi)理念，努(nu)力(li)提高自身專業(ye)(ye)知識與經(jing)驗。投(tou)(tou)資(zi)者只(zhi)有通過不(bu)(bu)斷(duan)地學習，了解(jie)證券市(shi)場(chang)各類業(ye)(ye)務規則(ze)、產品，分析市(shi)場(chang)信(xin)息、進行獨立判斷(duan)，不(bu)(bu)斷(duan)積(ji)累投(tou)(tou)資(zi)經(jing)驗，才(cai)能(neng)有效地防(fang)范風險、獲取投(tou)(tou)資(zi)收益。

摘自中國證監會網站